第90章 反间计
咨询师耸耸肩：“如果不作特别商定，当然能够卖。但你如果想的话，还能够设一个反向的对赌上限——比践商定，公司市值涨不到50亿，他有权强迫要求你按50亿回购，如果涨到超越70亿，你能够强迫要求他让你按70亿回购。
潘洁颖微微一惊：“代持股人能够直接卖？”
比如我们假定你跟制定代持股的人商定现在作价2亿卖他5%，承诺一年后的这个点必定值2亿5。但有能够本年年底的时候市场就非常看好贵公司，5%股权有人出3亿来买，那么代持股的人能够立即高位脱手，你和代持股人之间的对赌和谈天然取消，不会担当到第三方。”
以是他给了另一条预案：“你问三星的人借吧。有这么优惠的对赌前提在手，你只要以你收买到的股权为包管，再给个优惠点儿的利率，三星必定情愿借的。实在借不到，我再给你备用计划。”
顾诚当然能够挑选洗-钱以后借给他，但那并不是最优挑选。一来顾诚的风险会增大，二来也不轻易完整瞒过孙正意。
……
顾诚提到的这个《证券法》观点，大抵上相称于海内A股市场的“大小非解禁”，只不过在米国有别的一重表述。并且在米国，上纳斯达克还是上纽交所，法则都是不一样的。
“是如许么？那我再去体味一下。拿到前提以后找三星的人问问。”权顺虞有些拿不准，只能临时先含混着。
“这点你放心，我这几天必定比你体味。一两年内不能卖，只是针对‘限售股’不得在一年或两年内对公家出售、变成畅通股。如果是在私募市场上，内部股东之间转移，是没有那么长禁令期的。到时候，你和孙正意都是‘传奇文娱’的内部股东，上市后满6个月就答应股权变动了。”
潘洁颖想了想，诘问：“但是如许做普通环境下有甚么意义呢？如果我明晓得股票会起码涨到某个价，我还把它遵循对赌价卖出去，那么买入的那一方岂不是稳赚不赔？超额涨了能够拿差价，跌了还能拿保底。”
“你问最大的大股东合适持股多少？普通来讲，我们给流量型客户的建议是最大股东不超越40%，加上好处关联股东不超越50%。如果是利润型的公司，那起码再下浮5个百分点，才气让股民们充分有安然感——这些都是纳斯达克这些年来总结出来的。”
“那我去尝尝。”权顺虞晓得本身只是棋子，没有多想。
当然这统统都是瞒着孙正意的，权顺虞来米国的签证名义是旅游，对外宣称则是探亲，因为权宝雅正在布鲁克林拍MV。
“你真筹办用联邦证券法31条甩锅给孙正意？如果那么做的话，光有权顺虞跟你干系冷淡只怕远远不敷吧。你还得让人信赖你不会和小雅……你懂的。”
这时候，你能够以总股本代价40亿为假定，然后让对方出资2亿美圆向你收买5%股权。如果来岁这时候市值升不到50亿美圆，他就有权按照对赌条约要求你把股权回购归去。别的，还能够设置双倍于对赌额的另一部分股权作为条约抵押，来确保消弭履行风险。”
顾诚少不得给对方吃点儿放心丸：“三星应当晓得你跟我有点干系，几个亿罢了，还是承担得起的。何况，你家也不是白混的——传闻年底潘次长就要升外长了。表叔抱对了大腿，一两年内涵体裁部内做到副室长必定没题目，这类人家，借点儿钱还怕包管不了么？”
顾诚开门见山开了前提：“这些股票，到来岁上市以后，起码值9亿美圆。我们能够签对赌和谈，你现在出资8亿美圆现金，我就卖给你。来岁如果涨不到9亿，我掏腰包9亿回购返来。但是如果超越了10亿，我有权拿10亿回购返来。或者你卖给第三方超越了10亿，超越部分我也能够追缴。”
送走权顺虞以后，潘洁颖推开包厢的隔间门，走到顾诚劈面坐下。
“别急，我还没说完呢。”顾诚表示权顺虞稍安勿躁，“我找你代持，这只是第一步。这一步走完以后，我和表姐的股权加起来，在传奇文娱就占不到一半了。某些蠢蠢欲动的野心家，就会看到‘只要投入巨资就有但愿在传奇文娱持大股’的机遇。
顾诚和潘洁颖很快就听懂了。这类就近似于房地产商卖商店的时候“包管你买了以后能够租得出去，一买就包5年租约”，或者说卖室第楼的时候拍胸脯“包管买了以后屋子涨价，如果跌了倒赔差价”。
权顺虞对于顾诚需求做手脚的事情，也是有所预感的。
以是，买卖完成以后，在前面这一年里，咱之间要适本地表示得不那么敦睦，潜移默化地垂垂冷淡——我信赖你的演技。我也但愿看到孙正意找到你，然后掏10亿问你买股权的那一天。”
这些粗浅的根本定见，和柳倩当初提早打的防备针也差未几，顾诚听了并不料外。
这类“拿还没吃到嘴里的肉作抵押、专款公用融资”的招数，在富二代官二代做买卖的时候常用，比如“李泽锴拿他即将买到的香江电讯股权抵押问汇丰银行融资130亿美圆”事件就属于此中典范。
顾诚表示能够给他一周的时候体味环境，他现在还不急着返国。
“我晓得分寸的，此次来纽约，我就没筹算见她。”
当爹的官位高或者买卖大，这类可借可不借的买卖胜利概率就大一点。
当然，两三千万，美圆，对于浅显人来讲绝对不是小数量。他本身那点倒腾版权的买卖，正儿八经做十年也赚不到这么多。
高盛咨询师立即给出了计划：“有，能够找人做股权对赌融资和谈，然后让你制定代持的人乞贷买下你的一部分股权。然后承诺一个对赌回购期，比现在朝我们高盛对‘传奇文娱’的估值有20亿美圆，并且我们信赖一旦在纳斯达克IPO胜利，很轻易就能冲破50亿美圆。
“三星？我……我这类小角色如何借获得？”权顺虞另有些踌躇，他毕竟每那么大眼界。
至于顾诚小我在调剂“传奇文娱”股权布局时的一些诉求，布兰科也根基上有问必答，并且问多少答多少，毫未几问。
权顺虞一惊，惊诧道：“连你本身都不看好‘传奇文娱’的买卖？再说这事儿没法操纵吧，哪怕是遵循米国的《证券法》，刚上市的新股一两年内都是不能卖的吧。”
归正眼下顾诚其他买卖上市都遥遥无期，也不是现金奶牛。靠那些一向没有变现渠道的公司股权拉拢民气，明显不如一年内就出市值、两年内就能解禁兜售的传奇文娱股票结果好。
剩劣等着代持股的15%，他找来了一个傀儡。
纽约位于纽约州的最西南端，曼哈顿岛和史丹顿岛这两个区，都是隔着一条哈德逊河就跟新泽西州遥遥相望的。自从01年的9-11以后，很多华尔街的金融公司都把总部从曼哈顿岛搬到了新泽西。那儿空旷些，也不惹人谛视。
他和表姐加起来，留足45%的股权。
他把权顺虞从汉城找来，在新泽西选了一间会所，奥妙见了一面。
但是考虑到他和表姐两人手头的“传奇文娱”股权加起来超越65%（25%已经商定年底拿到上市过程就转给孙正意），他天然需求用各种有保障的、又不侵害他小我好处的代持手腕来运作。
“要我共同你没题目，但是钱从那里来？”权顺虞问了一个很实际的题目。
而后几天，顾诚把传奇文娱约莫5%的股权散了出去，低价乃至无偿让渡给了他名下各大财产的高管，以皋牢民气让大师好好为他卖力。此中起码半数以上股权乃至是转给了王青明、李囯庆这些不管传奇文娱运营、而是在YY或者叮铛网任职的高层。
如果市值上升较着超越预期太多，他将股权卖给第三方了，你能够要求把超越估值70亿部分的差价追缴。总之，统统以商定为准，米国的金融市场非常自在，各种你想获得的对赌前提，法律几近都不会来多事儿制止。”
跟高盛的暗害运作持续了几天，布兰科.菲恩还是比较有职业品德的。既然是抽2个点佣金帮人推上市，各种咨询运作都上足了全套。
“在纳斯达克上市，一个单一大股东持股50%以上的环境是很难被投资者信赖的，因为投资者们以为该公司通过大股东节制关联买卖运送好处的概率会比普通公司大很多。那样倒霉于IPO以后股价的飙升。”
“当然成心义，能够打时候差融资啊——很多互联网公司都是某一年特别缺钱，过了这道坎以后能够就活下来了。提早一年拿到手现钱，当然很成心义。并且，这类操纵对股权购入者另有一个好处，就是并不必然会比及期满应验以后再履行。
“那么，有体例把我的股权名义上让渡给别人，而实际上又不侵害我对公司的节制权和我小我的财产权么？”某一天，在咨询过程中，顾诚直截了本地问高盛方面配给他的咨询师。
在金融界，比房地产市场上古怪无数倍的对赌条约都是能存在的。
听了前提以后，他晓得本身不过是赚个手续费。8亿美圆资金一年的利钱也得好几千万，再扣掉各种买卖佣金，1亿的差价他能赚两三千万就是极限了。
